Compte à terme ou fonds euros : que choisir en 2026 ?
Le compte à terme et le fonds euros sont deux placements à capital garanti. Le CAT offre un taux connu à l’avance sur une durée déterminée. Le fonds euros s’intègre dans une assurance-vie avec une fiscalité spécifique et une disponibilité plus souple. Voici comment choisir.
La réponse directe : pour les horizons de 1 à 3 ans, le CAT offre souvent un meilleur taux net. Pour les horizons de 8 ans et plus, le fonds euros dans une assurance-vie devient plus intéressant grâce à l’avantage fiscal et à la transmission.
Comparaison directe
| Critère | Compte à terme | Fonds euros (AV) |
|---|---|---|
| Taux 2026 (indicatif) | 2-3,5 % brut | 2,6 % brut (moyen) |
| Fiscalité | PFU 31,4 % | Avantageux après 8 ans (24,7 %) |
| Taux net (< 8 ans) | ~1,37-2,4 % | ~1,75 % (2,6 % × 67 %) |
| Taux net (> 8 ans) | Non applicable | ~1,95-2 % (après abattement) |
| Liquidité | Bloqué (pénalité) | Rachat sous 2-4 semaines |
| Capital garanti | Oui | Oui (fonds euros uniquement) |
| Transmission | Succession classique | Abattement 152 500 €/bénéficiaire |
Le CAT bat le fonds euros sur courte durée
Sur 1 à 3 ans, un CAT à 3 % brut (2,06 % net) surpasse le fonds euros moyen à 2,6 % brut (1,75 % net). L’avantage va au CAT sur courte durée.
De plus, le CAT garantit son taux à l’avance. Le fonds euros est déterminé rétrospectivement — vous ne connaissez le rendement qu’en début d’année suivante.
L’assurance-vie rattrape son retard après 8 ans
La fiscalité de l’assurance-vie après 8 ans est plus attractive. L’abattement est de 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple) sur les gains, puis le taux est de 24,7 % au lieu du PFU à 31,4 %.
Sur un contrat d’assurance-vie bien géré depuis plusieurs années, l’accumulation des intérêts composés et l’avantage fiscal finissent par prendre le dessus.
Pour qui choisir le compte à terme ?
- Horizon de placement de 12 mois à 3 ans
- Capital important à placer temporairement (héritage, vente immobilière)
- Taux connu et garanti dès la souscription
- Pas d’objectif de transmission patrimoniale
Pour qui choisir le fonds euros ?
- Horizon de 8 ans et plus
- Objectif de transmission (avantage successoral de l’assurance-vie)
- Souplesse souhaitée sur les versements (possibilité d’alimenter progressivement)
- Combinaison avec des unités de compte dans la même enveloppe
Les deux sont complémentaires
Les meilleures stratégies combinent souvent les deux :
- CAT pour les liquidités temporaires (vente, prime)
- Assurance-vie fonds euros pour l’épargne long terme et la transmission
Consultez notre guide meilleure assurance-vie en ligne et notre comparatif meilleur compte à terme.
FAQ
Le fonds euros peut-il perdre de la valeur ?
Non. Le capital placé sur un fonds euros est garanti. Les intérêts crédités chaque année s’ajoutent définitivement au capital (effet cliquet).
Le CAT est-il plus risqué que l’assurance-vie ?
Non, les deux sont à capital garanti. La différence est dans la liquidité (CAT bloqué vs AV rachetable) et la fiscalité.
Sources officielles : Banque de France · ACPR