Compte-titres ordinaire (CTO) : tout comprendre en 2026
Le compte-titres ordinaire (CTO) est l’enveloppe d’investissement la plus libre du marché. Contrairement au PEA, il n’a pas de plafond, pas de restriction géographique et donne accès à tous les marchés mondiaux. Voici comment il fonctionne et comment choisir le meilleur courtier.
En résumé : le CTO permet d’investir dans des actions, ETF, obligations et autres instruments du monde entier sans plafond. Son inconvénient principal : une fiscalité moins avantageuse que le PEA (PFU 31,4 % à chaque gain). Il complète le PEA pour les actifs non éligibles ou quand le plafond PEA est atteint.
Qu’est-ce qu’un compte-titres ordinaire ?
Le compte-titres est un compte bancaire qui permet de détenir des valeurs mobilières : actions, ETF, obligations, OPCVM, warrants, etc. Contrairement à une assurance-vie ou un PEA, c’est une enveloppe « neutre » : elle n’offre aucun avantage fiscal particulier, mais n’a aucune contrainte.
Caractéristiques principales :
| Caractéristique | Compte-titres |
|---|---|
| Plafond versements | Aucun |
| Actifs éligibles | Tous (monde entier) |
| Fiscalité gains | PFU 31,4 % |
| Liquidité | Immédiate (J+2 pour actions) |
| Nombre par personne | Illimité |
| Droits de garde | Variable (0 € chez les banques en ligne) |
CTO vs PEA : quelle différence ?
La comparaison avec le PEA est incontournable pour tout investisseur en actions.
| Critère | CTO | PEA |
|---|---|---|
| Plafond | Aucun | 150 000 € |
| Actifs | Tous | Actions européennes + ETF éligibles |
| Fiscalité | PFU 31,4 % | PS 18,6 % après 5 ans |
| Retrait | Libre | Clôture avant 5 ans |
| Transmission | Droits succession classiques | Droits succession classiques |
Règle générale : si un actif est éligible au PEA, mettez-le en PEA. Le CTO sert pour les actifs non éligibles (ETF obligataires, marchés émergents spécifiques, actions hors Europe) ou quand votre PEA est saturé.
Pour une comparaison approfondie, consultez notre guide PEA ou compte-titres.
Fiscalité du compte-titres
Chaque revenu généré dans un CTO est imposé l’année de sa réalisation :
- Plus-values de cession : PFU 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS)
- Dividendes : PFU 31,4 % (avec possibilité de barème + abattement 40 %)
- Intérêts : PFU 31,4 %
La flat tax s’applique à chaque opération. Il n’y a pas d’accumulation dans une enveloppe fiscale comme le PEA. C’est la principale limitation du CTO pour les investisseurs actifs.
Option barème : vous pouvez opter pour le barème progressif de l’IR. Intéressant si votre TMI est inférieure à 12,8 % ou pour les dividendes avec l’abattement de 40 %.
Quels actifs dans un CTO ?
Actions internationales
Le CTO donne accès aux actions mondiales : NYSE, NASDAQ, Tokyo, Hong Kong, etc. Des actions comme Apple, NVIDIA, Amazon sont accessibles directement via un CTO, contrairement au PEA.
ETF non éligibles PEA
Certains ETF ne sont pas éligibles au PEA (ETF domiciliés hors Europe, ETF physiques sur indices non-européens). Ces ETF s’achètent sur un CTO.
Obligations et produits dérivés
Les obligations d’État, les obligations d’entreprise, les warrants et les produits structurés s’achètent via un CTO.
Meilleurs courtiers CTO pour banques en ligne
| Courtier | Frais/ordre | Points forts | Plateforme |
|---|---|---|---|
| Trade Republic | 1 € fixe | Plans gratuits, fractionnement, compte rémunéré 2 % | Application mobile |
| Fortuneo | 0 % (1er/mois ≤500 €) | Catalogue large, PEA disponible | Web + app |
| BoursoBank | 1,99 € | Service bancaire complet, app | Web + app |
| Saxo Bank | Variable | Accès marchés complets, pro | Web + app |
| Bourse Direct | 0,99 € | Frais très bas, spécialiste bourse | Web |
Pour les débutants, Trade Republic est le plus accessible avec ses plans d’investissement gratuits dès 1 €. Pour un profil plus actif avec accès au PEA, Fortuneo complète idéalement.
Ouvrir un CTO en ligne
L’ouverture d’un CTO se fait entièrement en ligne en 10 à 20 minutes. Documents requis : pièce d’identité, RIB, et souvent un justificatif de domicile.
Les courtiers en ligne n’appliquent généralement pas de droits de garde ni de frais de tenue de compte. Le CTO est donc gratuit à détenir, même sans opérations.
FAQ
Peut-on avoir un CTO et un PEA en même temps ?
Oui. Il n’y a aucune contrainte. Vous pouvez détenir un PEA, un CTO, une assurance-vie et d’autres enveloppes simultanément.
Le CTO est-il adapté à l’investissement passif long terme ?
Oui, mais le PEA est plus avantageux pour les ETF éligibles. Sur le long terme, la différence fiscale (18,6 % vs 31,4 %) représente des milliers d’euros sur un gros portefeuille. Le CTO complète le PEA, il ne le remplace pas.
Peut-on transférer un CTO vers un PEA ?
Non. Les deux enveloppes sont distinctes. Pour mettre des actifs en PEA, il faut vendre sur le CTO (et payer l’impôt) puis racheter en PEA.
Quel est le meilleur CTO pour les ETF ?
Trade Republic offre le meilleur rapport qualité-prix pour une stratégie ETF en CTO : frais 1 €/ordre, plans d’investissement gratuits, et un catalogue de ~2 000 ETF.
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Consultez aussi notre guide investir en Bourse pour les bases et notre sélection des meilleurs ETF.
Sources officielles : AMF · ACPR – Banque de France