DCA (Dollar Cost Averaging) : la stratégie d’investissement régulier
Le DCA (Dollar Cost Averaging) est une stratégie qui consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, indépendamment des conditions de marché. C’est l’une des stratégies les plus efficaces pour l’investisseur particulier.
Pour les sources sur cette stratégie, La Finance pour Tous explique l’investissement régulier en Bourse. L’AMF présente l’investissement progressif et ses avantages pour réduire le risque.
En résumé : le DCA lisse le prix d’achat moyen en achetant plus de parts quand les cours sont bas. Il élimine le besoin de “timer” le marché et permet d’investir disciplinément chaque mois.
Fonctionnement du DCA
Principe
Vous investissez un montant fixe (ex. : 200 €) le même jour chaque mois, quel que soit le cours du marché.
- Quand les cours baissent : vos 200 € achètent plus de parts
- Quand les cours montent : vos 200 € achètent moins de parts
- Résultat : prix moyen d’achat lissé sur la durée
Exemple concret sur 4 mois
| Mois | Cours ETF | Montant investi | Parts achetées |
|---|---|---|---|
| Janvier | 100 € | 200 € | 2 parts |
| Février | 80 € | 200 € | 2,5 parts |
| Mars | 90 € | 200 € | 2,22 parts |
| Avril | 110 € | 200 € | 1,82 parts |
| Total | 800 € | 8,54 parts |
Prix moyen d’achat : 800 € / 8,54 parts = 93,67 € par part (vs 95 € si on avait acheté une seule fois à la moyenne des cours).
DCA vs Lump Sum (investissement en une fois)
La question “faut-il investir tout en une fois ou progressivement ?” est l’une des plus débattues en investissement.
Résultat des études historiques : statistiquement, le lump sum surperforme le DCA dans environ 2/3 des cas. Les marchés montent plus souvent qu’ils ne descendent sur longue période.
Pourquoi utiliser quand même le DCA ?
- Réduction du stress psychologique (vous n’investissez pas “au mauvais moment”)
- Convient aux investisseurs avec des revenus réguliers (salaire mensuel)
- Discipline automatisée : aucune décision à prendre
Pour la comparaison détaillée, consultez notre guide DCA ou lump sum.
Comment mettre en place un DCA
Via Trade Republic (gratuit)
Trade Republic propose des plans d’investissement automatiques sans frais dès 1 €/mois. Consultez notre guide DCA Trade Republic.
Via Fortuneo / BoursoBank (1 ordre/mois)
Avec l’offre Starter de Fortuneo, le premier ordre de moins de 500 €/mois est gratuit. Configurez un virement permanent et passez votre ordre mensuel à date fixe.
DCA en PEA (recommandé)
Pour un DCA mensuel sur ETF, le PEA reste l’enveloppe fiscale optimale. Configurez un virement permanent vers votre PEA et passez un ordre mensuel sur l’ETF choisi.
Quel montant pour commencer un DCA ?
Il n’y a pas de minimum absolu. Des montants courants :
- Débutant avec petit budget : 25-50 €/mois
- Investisseur standard : 100-300 €/mois
- Investisseur avancé : 500 €+/mois
L’essentiel est la régularité sur la durée, pas le montant initial.
FAQ
Peut-on interrompre un DCA ?
Oui à tout moment. Mettez le plan en pause si nécessaire et reprenez quand vous le pouvez.
Le DCA fonctionne-t-il sur tous les actifs ?
Oui, mais il est particulièrement adapté aux actifs volatils comme les actions et ETF. Sur des actifs à faible volatilité (livrets, fonds euros), l’avantage du lissage est minimal.
Faut-il ajuster le montant du DCA avec l’inflation ?
C’est recommandé. Augmenter progressivement le montant du DCA (ex. : +2 % par an) maintient votre effort d’épargne constant en termes réels.