Rendement assurance-vie 2026 : fonds euros et unités de compte
Quel rendement peut-on espérer d’une assurance-vie en 2026 ? La réponse dépend de l’allocation entre fonds euros (garanti) et unités de compte (variable). Ce guide fait le point sur les performances et les perspectives.
En résumé : le fonds euros a rapporté en moyenne 2,6 % en 2025 (ACPR). Les meilleurs contrats dépassent 3 %. Les unités de compte (ETF, SCPI) offrent un potentiel de rendement plus élevé sur longue période, mais sans garantie.
Le rendement des fonds euros en 2025
Le rendement moyen des fonds euros s’établit à 2,6 % pour 2025, selon les données publiées par l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution).
Cette progression par rapport à 2024 (~2,5 %) s’explique par :
- La remontée des taux directeurs de la BCE depuis 2022
- La reconstitution progressive des réserves des assureurs
- La hausse des rendements obligataires dans les nouvelles acquisitions
Meilleurs fonds euros 2025 (indicatif)
| Contrat | Assureur | Rendement fonds euros 2025 |
|---|---|---|
| Lucya CNP | CNP Assurances | ~3,0 % |
| Linxea Spirit | Spirica (CA) | ~2,9 % |
| BoursoBank Vie | Generali | ~2,6 % |
| Fortuneo Vie | Crédit Mutuel Arkéa | ~2,5 % |
Chiffres indicatifs. Consultez les sites officiels pour les rendements définitifs.
Le rendement des unités de compte
Les unités de compte (UC) ne garantissent pas le capital mais offrent des perspectives de rendement supérieures sur longue période.
ETF dans l’assurance-vie
Un ETF MSCI World (réplication de 1 500 entreprises mondiales) accessible en assurance-vie a historiquement affiché ~8-10 % annualisé sur 20 ans. Avec les frais de gestion UC (0,50-0,85 %), le rendement net est d’environ 7-9 % sur longue période.
Pour les contrats 100 % ETF, consultez notre guide assurance-vie ETF.
SCPI dans l’assurance-vie
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) offrent des rendements autour de 4-5 % annuels bruts. Intégrées dans une assurance-vie, elles bénéficient d’un régime fiscal avantageux sur les loyers. Consultez notre guide SCPI ou assurance-vie.
Allocation fonds euros / UC en 2026
La répartition optimale dépend de votre horizon et tolérance au risque :
| Profil | Fonds euros | UC |
|---|---|---|
| Prudent | 80-100 % | 0-20 % |
| Équilibré | 50-60 % | 40-50 % |
| Dynamique | 20-30 % | 70-80 % |
| Offensif | 10-20 % | 80-90 % |
Plus vous avez d’horizon, plus vous pouvez vous permettre d’augmenter la part UC.
Contraintes des assureurs sur le fonds euros
En 2026, plusieurs assureurs imposent des conditions pour accéder au fonds euros :
- Part minimale en UC : souvent 30 à 50 % des nouveaux versements
- Certains fonds euros sont fermés aux nouveaux versements
Vérifiez les conditions d’accès au fonds euros avant de souscrire.
FAQ
Comment connaître le rendement de son fonds euros ?
L’assureur publie le rendement du fonds euros en début d’année (généralement en janvier-février). Consultez l’espace client ou le site de l’assureur.
Est-ce que la gestion pilotée améliore le rendement ?
La gestion pilotée délègue les arbitrages à un gestionnaire. Sur longue période, les études montrent que la gestion passive (ETF en gestion libre) surperforme souvent la gestion pilotée, à frais comparables. Consultez notre guide gestion libre vs pilotée.
Les frais de gestion impactent-ils vraiment le rendement ?
Oui, de façon significative. 0,50 % vs 0,85 % de frais UC représente 420 € de différence annuelle sur un portefeuille de 100 000 €. Cela représente ~5 000 € de moins sur 20 ans, hors intérêts composés.
Sources officielles : AMF