Fonds euros : rendements 2025 et perspectives 2026

Le fonds euros est la composante sécurisée d’un contrat d’assurance-vie. Capital garanti, intérêts définitivement acquis chaque année, gestion déléguée : c’est le placement de référence pour les épargnants qui refusent de prendre des risques, mais veulent mieux que le livret bancaire. Ce guide fait le point sur les rendements 2025 et les tendances attendues en 2026.

Réponse directe : Le taux moyen de revalorisation des fonds euros (contrats individuels) s’établit à 2,63 % en 2025, selon l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution), publication du 30 juin 2026. Les taux servis varient fortement d’un contrat à l’autre, et ceux de 2026 ne seront connus qu’en 2027.

Comment fonctionne un fonds euros ?

Un fonds euros est un support d’investissement proposé dans les contrats d’assurance-vie. Il est géré par l’assureur, qui investit principalement dans des obligations d’État et d’entreprises à notation élevée.

Trois propriétés caractérisent le fonds euros :

Capital garanti. À tout moment, la valeur de votre épargne ne peut pas baisser. Si vous versez 10 000 €, vous ne pouvez pas récupérer moins que 10 000 €, quelles que soient les conditions de marché.

Intérêts définitivement acquis (effet cliquet). Les intérêts crédités chaque année s’ajoutent définitivement au capital garanti. Une fois versés, ils ne peuvent pas être repris.

Liquidité. Vous pouvez effectuer un rachat partiel ou total à tout moment. L’assureur dispose légalement de 2 mois maximum pour vous verser les fonds (service-public.fr) ; le délai réel dépend du contrat, souvent de quelques jours.

Rendement moyen des fonds euros en 2025

Selon les données de l’ACPR, le taux moyen de revalorisation des fonds euros des contrats individuels s’établit à 2,63 % en 2025, stable par rapport à 2024 (2,63 %). Ce taux est net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux et fiscaux.

Les assureurs ont progressivement recomposé leurs portefeuilles avec des obligations mieux rémunérées depuis la remontée des taux de 2022, ce qui a soutenu les taux servis.

Les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent sur les intérêts annuels, ainsi que la flat tax ou le barème progressif lors des rachats. Pour le détail, consultez notre guide sur la fiscalité de l’assurance-vie. Pour situer ce taux face aux unités de compte et à l’ensemble des supports, consultez notre guide rendement assurance-vie.

Fonds euros des contrats en ligne : comment comparer

Les taux servis par les assureurs sont publiés en début d’année suivante et varient selon les contrats, les conditions d’accès (versement en unités de compte, ancienneté) et les bonifications éventuelles. Nous ne reproduisons pas ici de classement chiffré, qui serait vite périmé : consultez le taux 2025 du contrat visé sur le site de la banque ou de l’assureur (BoursoBank, Fortuneo, BforBank, Hello bank!) avant tout versement.

Certains contrats en ligne conditionnent l’accès au fonds euros ou à ses meilleures conditions à une quote-part minimale en unités de compte. Cette règle est à vérifier contrat par contrat.

Fonds euros vs Livret A en 2026 : que choisir ?

Le Livret A rapporte 1,7 % net depuis le 1er août 2026. Le fonds euros moyen est à 2,63 % en 2025 (soit environ 2,2 % après prélèvements sociaux de 17,2 % sur les intérêts annuels, avant impôt éventuel au rachat).

Sur la seule base du rendement net, le fonds euros l’emporte sur le Livret A lorsque son rendement net dépasse 1,7 %.

Mais d’autres critères entrent en jeu :

Le Livret A reste prioritaire pour l’épargne de précaution (disponibilité immédiate, absence de fiscalité, plafond suffisant pour 3-6 mois de dépenses).

Le fonds euros s’impose pour l’épargne moyen-long terme : meilleur rendement net, avantage fiscal de l’assurance-vie après 8 ans, transmission optimisée. Notre guide Livret A ou assurance-vie compare les deux options en détail.

Perspectives 2026 : que peut-on attendre ?

Les prévisions sur les taux obligataires sont par nature incertaines. Quelques éléments de contexte pour 2026 :

• La BCE a progressivement ajusté ses taux directeurs. La trajectoire exacte dépend de l’inflation et de la croissance en zone euro.
• Les portefeuilles des assureurs continuent de se renouveler avec des obligations à meilleur rendement, ce qui soutient les taux servis.
• La concurrence entre assureurs et l’attractivité relative du Livret A (1,7 %) laissent une marge de manœuvre pour maintenir ou améliorer les taux 2026.

Les fonds euros dits “dynamiques” ou “nouvelle génération” (avec une part d’actifs diversifiés dans le contrat) affichent souvent des taux supérieurs à la moyenne, au prix d’une garantie légèrement différée. Renseignez-vous sur les conditions exactes auprès de chaque assureur.

Frais : ce qui grève réellement le rendement

Les frais sont le principal levier d’optimisation pour un épargnant en assurance-vie.

Frais sur versements. Les contrats en ligne affichent généralement 0 % de frais sur versements (à vérifier sur la brochure tarifaire de chaque contrat). Les contrats en réseau peuvent prélever des frais à chaque versement, ce qui réduit mécaniquement le rendement effectif.

Frais de gestion annuels. Variables selon le contrat (par exemple 0,75 % maximum par an sur BoursoVie), prélevés directement sur le fonds euros. Un fonds qui rapporterait 3 % avant frais avec 0,8 % de frais de gestion ne rapporte que 2,2 % avant prélèvements sociaux (exemple chiffré, pas un taux réel).

Frais d’arbitrage. Les mouvements entre fonds euros et unités de compte peuvent entraîner des frais. Les contrats en ligne les suppriment souvent ou les limitent à quelques opérations gratuites par an.

Pour une comparaison des contrats selon les frais, consultez notre guide meilleure assurance-vie.

Fonds euros et gestion pilotée

Certains contrats proposent une gestion pilotée qui répartit automatiquement votre épargne entre fonds euros et unités de compte selon un profil de risque (prudent, équilibré, dynamique). Le fonds euros y sert de “matelas de sécurité” que le gestionnaire ajuste selon votre profil et l’horizon de placement.

Pour les épargnants qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes la répartition, c’est une option pertinente. Notre guide gestion pilotée compare les offres disponibles.

FAQ

Le fonds euros peut-il perdre de la valeur ?

Non, par construction. Le capital investi sur un fonds euros est garanti en valeur nominale. Vous ne pouvez pas récupérer moins que ce que vous avez versé (hors frais de gestion, qui sont déjà déduits du taux servi). En revanche, l’inflation peut éroder le pouvoir d’achat de votre épargne si le rendement est inférieur à l’inflation.

Faut-il mettre toute son assurance-vie en fonds euros ?

Ça dépend de votre horizon et de votre profil de risque. Pour un horizon supérieur à 8 ans, une part significative en unités de compte (ETF, SCPI) peut améliorer la performance globale. Pour un horizon court (3-5 ans) ou un profil très prudent, 80-100 % en fonds euros reste justifié.

Comment connaître le taux exact de son contrat ?

L’assureur communique le taux de revalorisation du fonds euros en début d’année suivante. Les principaux assureurs publient leurs taux en janvier-février. L’ACPR publie chaque année la moyenne du marché.

Les fonds euros sont-ils sûrs en cas de faillite de l’assureur ?

Les contrats d’assurance-vie bénéficient du Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP), qui couvre jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur en cas de défaillance (90 000 € pour certaines rentes). Au-delà, une diversification sur plusieurs assureurs est recommandée.

Peut-on transférer un contrat fonds euros vers un autre assureur ?

Le transfert d’un contrat vers un autre assureur avec conservation de l’antériorité fiscale n’est en général pas possible : renseignez-vous auprès de votre assureur avant toute démarche. L’option la plus courante reste d’ouvrir un nouveau contrat chez un autre assureur tout en conservant l’ancien.

Ouvrir un contrat d’assurance-vie en ligne

Pour accéder aux meilleurs fonds euros sans frais sur versements :

• BoursoBank — Contrat d’assurance-vie en ligne, 0 % de frais sur versements, fonds euros accessible, UC disponibles. Offre de bienvenue régulière.
• Fortuneo — Contrat Fortuneo Vie (Suravenir), bon rendement fonds euros, large choix d’UC.
• BforBank — Contrat Generali, taux fonds euros compétitifs, accessible en ligne sans frais sur versements.