Fonds euros : rendements 2025 et perspectives 2026
Le fonds euros est la composante sécurisée d’un contrat d’assurance-vie. Capital garanti, intérêts définitivement acquis chaque année, gestion déléguée : c’est le placement de référence pour les épargnants qui refusent de prendre des risques, mais veulent mieux que le livret bancaire. Ce guide fait le point sur les rendements 2025 et les tendances attendues en 2026.
Réponse directe : Le rendement moyen des fonds euros s’établit à 2,6 % en 2025, selon les données de l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution). Les meilleures offres en banques en ligne dépassent 3 %, notamment sur des contrats sans frais sur versements.
Comment fonctionne un fonds euros ?
Un fonds euros est un support d’investissement proposé dans les contrats d’assurance-vie. Il est géré par l’assureur, qui investit principalement dans des obligations d’État et d’entreprises à notation élevée.
Trois propriétés caractérisent le fonds euros :
Capital garanti. À tout moment, la valeur de votre épargne ne peut pas baisser. Si vous versez 10 000 €, vous ne pouvez pas récupérer moins que 10 000 €, quelles que soient les conditions de marché.
Intérêts définitivement acquis (effet cliquet). Les intérêts crédités chaque année s’ajoutent définitivement au capital garanti. Une fois versés, ils ne peuvent pas être repris.
Liquidité sous 72 heures. Vous pouvez effectuer un rachat partiel ou total à tout moment. L’assureur dispose légalement de 2 mois pour vous verser les fonds, mais en pratique les rachats se font sous 72 heures dans la plupart des contrats en ligne.
Rendement moyen des fonds euros en 2025
Selon les données de l’ACPR, le taux moyen de revalorisation des fonds euros s’établit à 2,6 % en 2025. Ces chiffres sont nets de frais de gestion et bruts de fiscalité.
C’est une progression par rapport à 2024 et 2023, portée par la remontée des taux obligataires observée depuis 2022. Les assureurs ont progressivement recomposé leurs portefeuilles avec des obligations mieux rémunérées, permettant de servir des taux plus élevés.
Les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent sur les intérêts annuels, ainsi que la flat tax ou le barème progressif lors des rachats. Pour le détail, consultez notre guide sur la fiscalité de l’assurance-vie.
Classement des fonds euros en banques en ligne (résultats 2025)
Les rendements ci-dessous sont indicatifs et correspondent aux taux annoncés par les assureurs pour l’exercice 2025. Ils varient selon les contrats et les conditions d’accès.
| Contrat | Assureur | Taux 2025 net de frais | Conditions d’accès |
|---|---|---|---|
| Boursobank Vie | Cardif (BNP Paribas) | ~2,5 - 3 % | Versement UC possible |
| BforBank Vie | Generali | ~2,7 - 3,1 % | Pas de frais sur versements |
| Fortuneo Vie | Suravenir | ~2,6 - 3 % | Quote-part UC recommandée |
| Hello bank! Vie | BNP Paribas Cardif | ~2,4 - 2,8 % | Variable selon supports |
Données indicatives basées sur les annonces 2025. Vérifiez les conditions en vigueur sur les sites des assureurs avant tout versement.
La plupart des contrats en ligne exigent aujourd’hui une quote-part minimale en unités de compte (10 à 40 % selon le contrat) pour accéder aux meilleures conditions sur le fonds euros. Cette règle, imposée par les assureurs pour limiter les sorties de capitaux vers les fonds à capital garanti, est à vérifier contrat par contrat.
Fonds euros vs Livret A en 2026 : que choisir ?
Le Livret A est à 1,5 % net en 2026. Le fonds euros moyen est à 2,6 % bruts (soit environ 2,15 % nets après prélèvements sociaux de 17,2 % sur les intérêts annuels).
Sur la seule base du rendement net, le fonds euros l’emporte sur le Livret A lorsque les taux dépassent 1,8 % net.
Mais d’autres critères entrent en jeu :
| Critère | Livret A | Fonds euros |
|---|---|---|
| Capital garanti | Oui (État) | Oui (assureur, dans les limites FGAP) |
| Disponibilité | Immédiate | 72h à quelques jours |
| Fiscalité sur intérêts | Exonéré | Prélèvements sociaux 17,2 % annuels |
| Fiscalité à la sortie | Aucune | PFU/barème selon durée contrat |
| Plafond | 22 950 € | Aucun |
| Avantage succession | Non | Oui (clause bénéficiaire) |
Le Livret A reste prioritaire pour l’épargne de précaution (disponibilité immédiate, absence de fiscalité, plafond suffisant pour 3-6 mois de dépenses).
Le fonds euros s’impose pour l’épargne moyen-long terme : meilleur rendement net, avantage fiscal de l’assurance-vie après 8 ans, transmission optimisée. Notre guide Livret A ou assurance-vie compare les deux options en détail.
Perspectives 2026 : les taux vont-ils continuer à monter ?
Les prévisions sur les taux obligataires sont par nature incertaines. Quelques éléments de contexte pour 2026 :
- La BCE a progressivement ajusté ses taux directeurs. La trajectoire exacte dépend de l’inflation et de la croissance en zone euro.
- Les portefeuilles des assureurs continuent de se renouveler avec des obligations à meilleur rendement, ce qui soutient les taux servis.
- La concurrence entre assureurs et l’attractivité relative du Livret A (1,5 %) laissent une marge de manœuvre pour maintenir ou améliorer les taux 2026.
Les fonds euros dits “dynamiques” ou “nouvelle génération” (avec une part d’actifs diversifiés dans le contrat) affichent souvent des taux supérieurs à la moyenne, au prix d’une garantie légèrement différée. Renseignez-vous sur les conditions exactes auprès de chaque assureur.
Frais : ce qui grève réellement le rendement
Les frais sont le principal levier d’optimisation pour un épargnant en assurance-vie.
Frais sur versements. Les contrats en ligne (BoursoBank, BforBank, Fortuneo) affichent généralement 0 % de frais sur versements. Les contrats en réseau peuvent prélever 2 à 5 % à chaque versement, ce qui réduit mécaniquement le rendement effectif.
Frais de gestion annuels. En général entre 0,5 % et 1 % par an sur les contrats en ligne, prélevés directement sur le fonds euros. Un taux annoncé de 3 % avec des frais de gestion de 0,8 % donne un rendement réel de 2,2 % avant prélèvements sociaux.
Frais d’arbitrage. Les mouvements entre fonds euros et unités de compte peuvent entraîner des frais. Les contrats en ligne les suppriment souvent ou les limitent à quelques opérations gratuites par an.
Pour une comparaison des contrats selon les frais, consultez notre guide meilleure assurance-vie.
Fonds euros et gestion pilotée
Certains contrats proposent une gestion pilotée qui répartit automatiquement votre épargne entre fonds euros et unités de compte selon un profil de risque (prudent, équilibré, dynamique). Le fonds euros y sert de “matelas de sécurité” que le gestionnaire ajuste selon votre profil et l’horizon de placement.
Pour les épargnants qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes la répartition, c’est une option pertinente. Notre guide gestion pilotée compare les offres disponibles.
FAQ
Le fonds euros peut-il perdre de la valeur ?
Non, par construction. Le capital investi sur un fonds euros est garanti en valeur nominale. Vous ne pouvez pas récupérer moins que ce que vous avez versé (hors frais de gestion, qui sont déjà déduits du taux servi). En revanche, l’inflation peut éroder le pouvoir d’achat de votre épargne si le rendement est inférieur à l’inflation.
Faut-il mettre toute son assurance-vie en fonds euros ?
Ça dépend de votre horizon et de votre profil de risque. Pour un horizon supérieur à 8 ans, une part significative en unités de compte (ETF, SCPI) peut améliorer la performance globale. Pour un horizon court (3-5 ans) ou un profil très prudent, 80-100 % en fonds euros reste justifié.
Comment connaître le taux exact de son contrat ?
L’assureur communique le taux de revalorisation du fonds euros en début d’année suivante. Les principaux assureurs publient leurs taux en janvier-février. Les comparateurs en ligne (FranceAssureurs notamment) les agrègent.
Les fonds euros sont-ils sûrs en cas de faillite de l’assureur ?
Les contrats d’assurance-vie bénéficient du Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP), qui couvre jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur en cas de défaillance. Au-delà, une diversification sur plusieurs contrats est recommandée.
Peut-on transférer un contrat fonds euros vers un autre assureur ?
La loi Pacte (2019) a introduit la portabilité des contrats en dehors de l’assureur (transfert vers un autre assureur avec conservation de l’antériorité fiscale). Mais cette mesure reste peu mise en œuvre en pratique. L’option la plus courante reste d’ouvrir un nouveau contrat chez un meilleur assureur tout en conservant l’ancien.
Ouvrir un contrat d’assurance-vie en ligne
Pour accéder aux meilleurs fonds euros sans frais sur versements :
- BoursoBank — Contrat d’assurance-vie en ligne, 0 % de frais sur versements, fonds euros accessible, UC disponibles. Offre de bienvenue régulière.
- Fortuneo — Contrat Fortuneo Vie (Suravenir), bon rendement fonds euros, large choix d’UC.
- BforBank — Contrat Generali, taux fonds euros compétitifs, accessible en ligne sans frais sur versements.